A menudo hablo de las dificultades de financiación. Es un tema que me preocupa. Me preocupa lo mismo que a muchos emprendedores. La complejidad de la financiación es probablemente la mayor causa de fracaso de las iniciativas empresariales. Hoy, sin apartarme de este problema, quiero plantear otro tema relacionado con la financiación: las garantías.
Garantías financieras
Dijo que la financiación está llevando al fracaso de muchas iniciativas empresariales. Eso en sí mismo no me parece un problema terrible. Creo firmemente que se aprende de los errores. Las fallas deben ser expuestas en una luz positiva. Naturalmente, y a veces es genial fallar. El problema es que estos fracasos destruyen otras partes de nuestras vidas. Cuando esos fracasos nos arrastran con ellos. Es en esta situación que la garantía entra en juego. No pongo en duda la necesidad o la existencia de garantías para las operaciones de financiación. Cada uno puede y debe decidir qué riesgo está dispuesto a correr. Estoy cuestionando decisiones inconscientes. Déjeme explicarle. He dado cursos para empresarios. A lo largo de mi carrera profesional, he estado en contacto con muchos empresarios. Tengo anécdotas para llenar un libro… En una ocasión, explicando la diferencia entre una garantía real y una garantía personal, comenté que casi todos los préstamos emitidos para comprar una casa tienen una garantía real (hipoteca). Uno de los empresarios presentes, un poco molesto, me dijo: «El mío no, el mío es un préstamo normal».
Como casi todos los préstamos son «normales», me concentro en las garantías que los acompañan.
Existen básicamente dos tipos de garantías: reales y personales.
En la prenda personal, la garantía de pago es la persona que es propietaria del préstamo. El propietario puede ser una persona física o jurídica (S.L., S.A., COOP,…). Cuando una persona firma un préstamo como propietario, dice que pagará el préstamo con sus bienes presentes y futuros. Además, cuando hay varios propietarios, la garantía personal puede ser una garantía conjunta o una garantía conjunta entre los propietarios o una garantía conjunta con varios propietarios. Si se trata de un conjunto y varios (en la mayoría de los casos), el prestamista puede exigir una cantidad total de la deuda de cualquiera de los propietarios: están obligados por la cantidad total hasta que la deuda sea pagada.
En el caso de una garantía personal conjunta, cada titular es responsable de una parte y por lo tanto sólo puede reclamar esa parte. En una garantía real hay un activo que se encarga de pagar la deuda: Si es una hipoteca, es una buena propiedad, vivienda o local.
Si es un colateral, entonces la propiedad será cualquier otro artículo de valor.
Si es una garantía, serán productos básicos como acciones, depósitos…
3 puntos sobre las garantías: No son exclusivos. Habitualmente en las operaciones de crédito para la compra de vivienda coexisten la «hipoteca», que la mayoría de nosotros tiene, como garantía, como propia, y la comprada por nosotros como garantía real de la vivienda.
La titularidad del préstamo es independiente de la titularidad de los activos que lo garantizan. Puede ser el mismo (como siempre) o diferente. Es importante recordar que sólo las personas pueden firmar garantías personales:
Las personas físicas por sí mismas y las personas jurídicas por sus representantes legales.
En el caso de las garantías reales, se requiere la firma de todas las personas que son los propietarios legales de la propiedad. Es un error común firmar una garantía conjunta sin saberlo. En muchos casos, además de la garantía personal de la empresa, se solicita una garantía personal para cada socio. Si se trata de una garantía solidaria, cada uno de ellos es responsable del importe total de la deuda, no de los intereses del capital social, ya sea en cuotas iguales o de cualquier otra forma. Esto se expresa en muchas y variadas situaciones, pero se puede resumir en el hecho de que, por lo general, los que tienen más opciones de pago acaban pagando. No voy a hacer juicios ni recomendaciones sobre el nivel de compromiso y, por lo tanto, sobre el riesgo que cada uno debe asumir. Sin embargo, no puedo resistirme a un consejo: las transacciones financieras son importantes para la supervivencia de nuestros negocios y empresas, debemos aprender todos los pros y los contras y tomar decisiones. Una vez acordados los términos, le recomiendo que lea las reglas cuidadosamente, escuche atentamente a la notaría y firme sólo lo que sea coherente con los acuerdos. He leído y discutido cuidadosamente los términos y condiciones de la cuenta corriente, así como el tiempo necesario para acordar los costos de transferencia y depósito de los cheques. La rotación y el giro de los acuerdos que pueden ser violados por ambas partes, en 5 minutos. Vi a las mismas personas firmando las reglas sin siquiera oír lo que estaban leyendo, diciendo que tenían prisa, que no llegaban a la reunión, que no hacían preguntas ni interrogaban nada, que no se quejaban. Y estos son acuerdos, que en la mayoría de los casos se firman por 5 o 10 años.
